多くの投資家にとって、新興の暗号通貨であるビットコインは、過去10年間で最も興味をそそられ、利益をもたらす可能性のある投資の一つであった。2009年の登場以来、ビットコインの価値は上昇し、代替資産として注目する投資家も増えている。しかし、米国経済が打撃を受けた場合、ビットコインはどうなるのだろうか。今回は、2023年の米国の景気後退がビットコインに与える影響の可能性を探っていきます。
ビットコインはs&p500や米国株と相関がある？
投資の可能性を評価する場合、他の資産クラスとの関係性を理解することが重要です。ビットコインも同様で、S&P500をはじめとする米国株式市場の指数との関係は、理解する価値があるものです。
サンフランシスコ連邦準備銀行による最近の調査で、2010年から2019年まで、ビットコインの日次リターンはS&P500と正の相関があることが明らかになりました。つまり、S&P500が上昇するとビットコインも上昇する傾向があり、S&P500が下落するとビットコインも下落する傾向があったということです。この相関関係は、投資家がリスクヘッジのための価値の貯蔵物を探しているときに、ビットコインに目を向ける傾向があるため、投資家のリスクに対する嫌悪感が原因だと思われます。
しかし、もし米国経済が打撃を受け、ドル安が進行した場合、ビットコインはどうなるのだろうか。この場合、ビットコインとS&P500の関係は反転する可能性がある。一般的にドル安は株高につながるが、景気後退の場合は株が下落し、ビットコインもそれに追随する可能性がある。
アメリカのリセッションがビットコインに与える影響
米国が不況になると、米国債の金利が低下し、米ドルの価値が下がる可能性がある。そうなると、投資家はリスクヘッジのために他の投資先に目を向け、暗号通貨市場に資金が流入することになります。
その結果、ビットコインをはじめとする暗号通貨の価値が上昇する可能性があります。
しかし、このビットコインの価値の上昇は短期間で終わる可能性がある。不況が続けば、ビットコインの需要増が解消され、ビットコインの価値が再び下落する可能性がある。投資家は他の資金保管先を探すようになり、ビットコインへの投資を長期的に続けることはないだろうからだ。
安全な資産とは？
投資において、安全性は第一の優先事項です。では、何をもって安全な資産とするのでしょうか。一般に、安全な資産とは、価格変動のリスクが低く、投資に対するリターンが確実な資産を指します。現金、優良債券、不動産、金など、リスクの低い投資対象がこれにあたります。
現金
現金は、すべての資産クラスの中で最も流動性が高いため、おそらく最も安全で安心なタイプの資産です。現金は政府によってバックアップされており、必要であれば簡単に他の通貨に交換することができます。しかし、現金には利息が付かないので、最も収益性の低い投資の一つです。
質の高い債券
高品質の債券は、あなたが作ることができる最も安全な投資の一つです。これらの債券は、その債務義務を満たすの信頼性の高い実績を持っている大規模な、安定した、財政的に健全な企業、政府、自治体によって発行されています。これらの債券は通常、信頼できる収益率を持ち、その価格は安定する傾向があります。
不動産
不動産も安全資産の一種です。不動産投資は、不動産の購入と賃貸、住宅の反転などが可能で、より実践的な投資方法です。不動産は、家賃という形で安定した受動的な収入源となり、時間の経過とともに価値が上がる可能性があります。さらに、不動産は配当金も支払うので、別の収入源になることもあります。
ゴールド
金は貴金属であり、時間の経過とともに価値が上昇するため、安全な資産として投資することができます。金の価格は他の投資対象ほど変動せず、金属を売却して利益を得たり、金採掘会社にリースしたりすることで、安定した収入を得ることができます。
ビットコインはリスク資産か？
投資に関しては、ビットコインはそのボラティリティからリスク資産と見なされています。ビットコインはリスクが高く、価格変動の影響を受けやすい上、業界はまだほとんど規制されていない。また、投機性が高いため、その価値は市場のセンチメントによって決まり、投機や操作の対象となります。
これらのリスクにより、投資家はビットコインに慎重にアプローチし、その価値が急速に増加または減少する可能性があることを認識する必要があります。このように、ビットコインに投資する前に、そのリスクを理解することが重要です。
とはいえ、ビットコインへの投資に関連するリスクを低減するために使用できる戦略もあります。例えば、投資家は様々な異なる資産に投資することによって、ポートフォリオを分散させることができます。これにより、リスクが分散され、損失または利益が最小限に抑えられるようになります。さらに、投資家は大きな損失から身を守るために、損切り注文の設定を検討する必要があります。最後に、投資家は常に研究を行い、ビットコインへの投資に関連するリスクを理解した上で、資産に投資する必要があります。
結論
ビットコインは儲かる可能性のある投資対象ですが、その投資に伴う潜在的なリスクを理解することが重要です。2023年に米国経済が打撃を受け不況に突入した場合、ビットコインの価値は当初は上昇する可能性がありますが、その後急速に下落する可能性もあります。投資家は、米国の景気後退が投資に及ぼす可能性のある影響を認識し、ポートフォリオの分散方法について賢明な判断を下すことが重要です。
